Wenn die Dividendenanlage ein ausgewogenes Portfolio übertrumpft.

Überzeugt, dass ein ausgewogenes Portfolio immer die beste Anlagestrategie ist? Ein Dividenden-Investor bittet darum, sich zu unterscheiden.

Überzeugt, dass ein ausgewogenes Portfolio immer die beste Anlagestrategie ist? Ein Dividenden-Investor bittet darum, sich zu unterscheiden.

(Foto von Raina + Wilson)

Ich bin kein Spieler, aber während einer einwöchigen Pause in Florida Mitte Februar begleiteten wir unsere Gastgeber, um im Pompano Park Rennen zu organisieren. Das andere Paar und meine Frau besorgten einen Rennführer und begannen, die Seiten nach den Pferden und Jockeys zu durchsuchen, die in letzter Zeit beeindruckende Rekorde hatten.

Ich lehnte es verächtlich ab, mir die Leitfäden anzusehen und entschied mich für die Strategie, die ich im Februar letzten Jahres entwickelt hatte. Ich erklärte, dass es eine Verschwendung von Intelligenz war, die sogar eine Minute damit verbrachte, sich die vergangenen Geschichten der Pferde anzusehen, da es sich um eine Frage von Glück und Zufall handelte.

Stattdessen wollte ich den Mindestbetrag von $2 (US-Dollar, zugegebenermaßen) auf Pferd 5 für alle 8 Rennen setzen. Was auch immer das Pferd mit der Nummer 5 trug, würde meine Wette bekommen, egal ob es Northern Dancer genannt wurde oder Dieses Pferd hat nur 3 Beine.

Oh, und im Gegensatz zu den anderen wollte ich nicht auf das Pferd Nummer 5 setzen, um zu gewinnen, sondern nur auf “Show”, was bedeutet, dass das Pferd nur den ersten, zweiten oder dritten Platz belegen muss, in einem Feld, das typischerweise zwischen sechs und neun Pferde hat. Nun stellte sich heraus, dass diejenigen, die sich die Zeit nahmen, die Rennform zu studieren, eine wertvolle Information enthüllten: Zumindest auf dieser Strecke in den letzten Jahren stellte sich heraus, dass Pferd Nummer 5 viel öfter gewann, also standen die Chancen bei mir.

Wie Sie sich vorstellen können, wären die Vorteile dieses Ansatzes für Wetten nicht enorm, aber ich habe es besser gemacht, als die Gewinnschwelle zu erreichen. Ich hatte das Gefühl, dass, wenn wir einen Abend mit Unterhaltung verbringen und etwas mehr herausbringen würden, als wir ausgegeben haben, es ein erfolgreicher Abend werden würde. (Frag nicht nach dem Abendessen!)

Leider – oder glücklicherweise für die anderen drei – erwies sich auch alles auf ein paar einzelne Gewinner zu setzen als eine Gewinnstrategie, und die Gewinne waren beeindruckender als meine.

Du weißt wahrscheinlich, was ich damit anfangen soll. Meine Herangehensweise an das Wetten war ähnlich wie bei der “Indexierung” von Investitionen: die Verteilung Ihres Geldes über den Markt durch Indexfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs). Der Rest der Bande waren meiner Meinung nach Riverboat-Spieler und das Äquivalent von Mad Money Zuschauern, die hastig einzelne Aktien auswählen. Aber als meine Frau sah, dass meine 5. Pferde immer wieder unter die ersten drei kamen, fing sie an, diese Strategie in ihre eigene zu integrieren, was meiner Meinung nach das Äquivalent zur Investition von “Core and Explore” war.

Da unser männlicher Gastgeber ein ehemaliger Finanzberater war, der in einem MoneySense-Profil aufgeschrieben war, können Sie sich vorstellen, wie viel Spaß wir mit dieser Analogie hatten.

So unterhaltsam diese wahre Anekdote auch sein mag, ich hätte sie normalerweise nicht für diesen Blog geschrieben. Jedoch für eine bevorstehende MoneySense-Kolumne in der Zeitschrift hatte ich Wes Moss interviewt, Autor von You Can Retire Sooner Than You Think. Er erwähnte sowohl im Buch als auch in unserem Chat ein Buch, das seine Anlageperspektiven entscheidend beeinflusst zu haben scheint: Lowell Miller ist die beste Einzelinvestition: Vermögen schaffen mit Dividendenwachstum.

Zu gegebener Zeit werde ich dieses Buch vollständig über den Financial Independence Hub lesen. Es genügt zu sagen, dass ich es sehr empfehle. Aber vorerst wollte ich einige Passagen aus Kapitel 10, Aufbau Ihres Portfolios, hervorheben. Sie sehen, Miller glaubt nicht, dass Investoren Anleihen halten müssen und betrachtet daher die Asset Allocation als “die Mutter aller Schlagworte”.

Und wisst ihr nicht, zu Beginn der Ausstellung spricht er von einer Pferderennen-Wettstrategie, die bemerkenswert ist, wie die, die ich beschrieben habe. Aus Lowells Sicht ist die Asset Allokation über eine breite Anzahl verschiedener Anlageklassen “sehr ähnlich wie zu sagen, dass man nie wirklich wissen kann, wer ein Pferderennen gewinnen wird, also sollte man ein Ticket für alle Pferde kaufen. Sie werden immer einen Gewinner haben – obwohl Ihre Gewinner größtenteils durch Ihre Verluste ausgeglichen werden…. Die Asset-Allocation-Mentalität ist meiner Meinung nach eher auf den Spieler ausgerichtet, der jede Zahl setzt.”

Miller’s Single Best Investment besteht aus einem gleichgewichteten Portfolio von rund 30 hochverzinslichen Dividendenaristokratenaktien, die ihre Dividenden im Laufe der Jahre kontinuierlich steigern. Er sagt, dass ein solches Portfolio ein ausgewogenes oder Asset-Allocation-Portfolio mit “nahezu identischen Risikomerkmalen – aber ohne den Performance-Schlepp von Fixed Income” ersetzen wird.

Jonathan Chevreau ist Redakteur im Großen und Ganzen für MoneySense und leitet den Financial Independence Hub. Seine E-Mail ist[E-Mail-geschützt].

Like this post? Please share to your friends:
Finanzierungszeit
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: