Was ist die Rolle des Beraters?

John Lawrence Reynolds’ neuestes Buch, The Skeptical Investor, argumentiert, dass Kanadier während des Crashs von 2008-09 von ihren Beratern schlecht bedient wurden. Das Buch hat all den Witz und die Empörung seines vorherigen Estrichs, The Naked Investor, der ein Favorit von mir ist. In einigen seiner besten Zeilen beschreibt er Geldmarktfonds als

John Lawrence Reynolds’ neuestes Buch, The Skeptical Investor, argumentiert, dass Kanadier während des Absturzes von 2008-09 von ihren Beratern schlecht bedient wurden. Das Buch hat all den Witz und die Empörung seines vorherigen Estrichs, The Naked Investor, der ein Favorit von mir ist. In einigen seiner besten Zeilen beschreibt er Geldmarktfonds als [….].

John Lawrence Reynolds’ neuestes Buch, The Skeptical Investor, argumentiert, dass Kanadier während des Absturzes von 2008-09 von ihren Beratern schlecht bedient wurden. Das Buch hat all den Witz und die Empörung seines vorherigen Estrichs, The Naked Investor, der ein Favorit von mir ist. In einigen seiner besten Zeilen beschreibt er Geldmarktfonds als “einen Ort, an dem man sein Geld verschwenden kann, indem man andere Leute bezahlt, um es in Schatzanweisungen zu stecken”, und sagt, dass der Kauf von Anleihen von einem Broker “wie ein Einkauf mit verbundenen Augen auf einem ausländischen Flohmarkt ist, wo man die Sprache nicht spricht”. Es gibt sogar einen Cameo-Auftritt von Preet Banerjee, dem Spork-Schöpfer von WhereDoesAllMyMyMoneyGo.com. So weit, so gut.

Aber ich gebe zu, dass ich mich vom allerersten Satz des Buches irritiert fühle, der einen frustrierten Investor namens Suzanne zitiert: “Es scheint mir, dass ein Finanzberater genauso gut darin sein sollte, Ihnen zu sagen, wann Sie aus dem Markt aussteigen sollten, wie Ihnen zu sagen, wann Sie einsteigen sollten.” Suzanne erklärt, dass sie 2001 die Hälfte ihres Altersguthabens in nur zwei Aktien, beide Banken, investiert hat. Die Aktien stiegen bis 2008 in die Höhe, als sie sagte, dass sie einige Gewinne erzielen wollte. Ihre Beraterin schlug vor, dass sie durchhält und wir wissen, was dann geschah. Die Schlussfolgerung ist klar: Mein Berater hat mich dazu gebracht, Geld zu verlieren.

Reynolds fährt fort, sehnsüchtig darüber zu sinnieren, was passiert wäre, wenn sie diese Jahre in sicheren Staatsanleihen verbracht hätte, “die jährlich 5,5% verdient hätten”. Ich denke, ich weiß, was passiert wäre: Während der langen Hausse von 2003-06 hätte sich Suzanne bei ihrem Berater beschwert, dass ihre beschissenen Anleihen 5,5% einnahmen, während kanadische Aktien in diesen vier Jahren mit 27%, 15%, 24% und 17% Renditen die Lichter ausschalteten.

Ich hätte nie gedacht, dass ich Berater verteidigen würde, aber es ist einfach so bequem für Investoren, woulda-shoulda-shoulda-coulda zu spielen. Suzanne hätte darauf bestehen können, dass ihr Berater einen Teil ihrer Gewinne nimmt und sie in Anleihen legt, aber sie tat es nicht. Er widersetzte sich, also ist es seine Schuld, dass sie Geld verloren hat. Dieser Untertext durchdringt das Buch: dass Berater den Crash hätte kommen sehen sollen, oder zumindest ihre Kunden in konservativeren Anlagen hätten haben sollen.

Ich dachte an diese Idee zurück, als Kate, das Thema meines vorherigen Beitrags, fragte, wann es Sinn macht, einen Berater zu engagieren. Deshalb möchte ich diese Frage den Lesern stellen. Was können Sie von einem Berater erwarten? Bist du wie Suzanne, die erwartet, dass ihre Beraterin den Markt abstimmt, oder die Schuld auf sich nimmt, wenn etwas schief geht? Sind Sie wie Reynolds der Meinung, dass die Hauptaufgabe des Beraters darin besteht, dem Kunden zu helfen, Risiken zu verstehen? Viele Berater, die ich kenne, sagen, dass eine ihrer wichtigsten Aufgaben darin besteht, die Euphorie ihrer Kunden in guten Zeiten zu beruhigen und in schlechten Zeiten die Hände zu halten?

Was denkst du denn? Bitte teilen Sie uns Ihre Gedanken unten mit.

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Finanzierungszeit
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