Planung der Fahrt mit einem Monte Carlo

Ich habe versucht zu betonen, dass es bei der Investition nicht darum geht, die richtigen Produkte auszuwählen. ETFs haben das Spiel verändert, indem sie dem kleinen Kerl ausgefeilte und kostengünstige Anlageinstrumente zur Verfügung gestellt haben – kein Zweifel. Aber Tatsache ist, ob Sie diesen Fonds von iShares oder diesen von Vanguard wählen, wird wahrscheinlich keinen Einfluss auf Ihren Gesamterfolg haben.

Ich habe versucht zu betonen, dass es bei der Investition nicht darum geht, die richtigen Produkte auszuwählen. ETFs haben das Spiel verändert, indem sie dem kleinen Kerl ausgefeilte und kostengünstige Anlageinstrumente zur Verfügung gestellt haben – kein Zweifel. Aber Tatsache ist, ob Sie diesen Fonds von iShares oder diesen von Vanguard wählen, wird wahrscheinlich keinen Einfluss auf Ihren Gesamterfolg haben.

Eine der Lektionen, die ich versucht habe zu betonen, ist, dass es bei der Investition nicht darum geht, die richtigen Produkte auszuwählen. ETFs haben das Spiel verändert, indem sie dem kleinen Kerl ausgefeilte und kostengünstige Anlageinstrumente zur Verfügung gestellt haben – kein Zweifel. Aber Tatsache ist, ob Sie diesen Fonds von iShares oder diesen von Vanguard wählen, wird wahrscheinlich keinen Einfluss auf Ihren Gesamterfolg haben.

Deshalb war ich erfreut, Kapitel 4 von Larry Swedroes neuem Buch Think, Act, and Invest Like Warren Buffett zu lesen. Das Kapitel trägt den Titel “The Need to Plan: Es geht nicht nur um Investitionen”, und es erklärt, warum wir das Gesamtbild betrachten müssen.

“Es gibt Belege dafür, dass die größten Treiber Ihre Ausgabenquote, Ihre Sparquote und wie lange Sie arbeiten sind”, sagte Swedroe mir in einem kürzlich durchgeführten Interview. “Sie beeinflussen das Ergebnis weitaus mehr als eine zusätzliche Rendite von 1%, die Sie erhalten könnten, wenn Sie ein brillanter Investor sind – und wir wissen, dass aktive Investoren für 1% oder 2% von Alpha töten würden. Wenn Sie einen Monte Carlo betreiben, können Sie sehen, wie viel wichtiger diese Faktoren sind.”

Was ist ein Monte Carlo?

Einen Monte Carlo zu fahren bedeutet nicht, ein klassisches Chevy-Coupé zu fahren. Swedroe bezieht sich auf Software, die von Finanzplanern verwendet wird, um die Wahrscheinlichkeit der Zielerreichung abzuschätzen. “Ich weiß nicht, wie man Investitionsentscheidungen trifft, ohne Monte Carlos zu leiten”, sagt Swedroe, “denn sonst zieht man sich nur Zahlen aus dem Hinterhalt heraus und rät über die richtige Asset Allocation.”

Lassen Sie uns sagen, dass Sie wissen wollen, ob ein Portfolio von 500.000 US-Dollar 30 Jahre nach Ihrer Pensionierung Bestand haben wird. Eine Vielzahl von Faktoren wird einen Einfluss haben, darunter wie viel Sie ausgeben, die Inflationsrate sowie die Volatilität und die erwarteten Renditen Ihrer Investitionen. Denken Sie daran, selbst wenn Sie zuversichtlich sind, dass Aktien 7% bis 8% annualisiert über 30 Jahre liefern werden, wird es keine reibungslose Fahrt sein, und die Reihenfolge der Rückgaben ist sehr wichtig. Wenn ein verheerender Bärenmarkt am Ende Ihres Lebens steht, wird es Ihnen wahrscheinlich gut gehen. Aber wenn es kurz nach Ihrer Pensionierung kommt, werden Sie sich vielleicht nie von den Verlusten erholen, und Sie riskieren, Ihr Geld zu überleben.

Die Monte Carlo-Software kann all diese Variablen nutzen und Tausende von Simulationen für Ihr Portfolio von 500.000 US-Dollar über 30 Jahre durchführen. Es schätzt die Chancen, die Ihr Nest Ei hat, wenn es zum Beispiel in 50% Aktien und 50% Anleihen investiert ist, und Sie ziehen 4% pro Jahr ab, bereinigt um 2% Inflation. Wenn Sie Ihre Chancen nicht mögen – die meisten Investoren tolerieren nichts weniger als 90% oder 95% -, müssen Sie Anpassungen vornehmen. Und da Sie die Inflation oder die Anlagerenditen nicht kontrollieren können, bedeutet das, weniger auszugeben, mehr zu sparen oder die Höhe des Risikos in Ihrem Portfolio anzupassen. “Wenn du es richtig machst, kannst du Fragen stellen wie, wenn ich meine Ausgaben um 5% kürze, oder wenn ich meine Aktienallokation verschiebe, was würde das mit der Wahrscheinlichkeit bewirken?” erklärt Swedroe.

Die Details zählen

Es gibt eine Reihe von Online-Tools von Monte Carlo, darunter diesen Ruhestand Nest Ei-Rechner von Vanguard. Diese sind für grobe Richtlinien in Ordnung, aber Vorsicht bei der Planung Ihrer finanziellen Zukunft auf der Rückseite eines Umschlags. Wie das Sprichwort sagt: Müll rein, Müll raus. “Wir werden niemanden außer einem kleinen Team in unserem Unternehmen einen Monte Carlo betreiben lassen, weil es zu einfach ist, einen kleinen Fehler zu machen, der alles ändert”, warnt Swedroe.

Die von Finanzplanern verwendete Monte Carlo-Software kann oft Arbeitgeberrenten, den Canada Pension Plan und die Altersvorsorge, Einkommenssteuern und andere wichtige Faktoren berücksichtigen – allesamt haben sie einen größeren Einfluss auf Ihren Ruhestand als Ihre Wahl der ETFs.

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