Pensionen: Ein gebrochenes Versprechen

Vor dreißig Jahren hatte fast ein Drittel der Arbeiter eine hohe Rente. Jetzt tun es nur noch 16%. Du wirst wahrscheinlich darauf verzichten müssen. Kannst du es dir leisten, ohne einen in den Ruhestand zu gehen?

Vor dreißig Jahren hatte fast ein Drittel der Arbeiter eine hohe Rente. Jetzt tun es nur noch 16%. Du wirst wahrscheinlich darauf verzichten müssen. Kannst du es dir leisten, ohne einen in den Ruhestand zu gehen?


Sie müssen nicht 60 drücken, um zu spüren, wie die kalten Winde der wachsenden Rentenkrise Kanadas hereinbrechen. Calvin Bahler ist erst 35 Jahre alt, mehr als die Hälfte seines Berufslebens liegt vor ihm, aber er macht sich bereits Sorgen um die Vorbereitung auf eine Pensionierung, die weitgehend aus eigenen Mitteln finanziert wird. Bahler ist der Fleischmanager in einem kleinen Lebensmittelgeschäft in Battleford, Sask, wo er mit seiner Frau, einer Hausfrau und seinen beiden jungen Töchtern im Alter von 5 und 7 Jahren lebt. Den größten Teil seines Erwachsenenlebens arbeitete er in Unternehmen, die keine Pensionspläne hatten, und er erwartet nicht, jemals eine eigene zu haben. Mit 18 Jahren verließ er das Haus seiner Eltern in Picture Butte, Alta. und arbeitete in einer Fleischfabrik auf halbem Weg durch die Provinz. “Alles, was ich hatte, waren 20 Dollar in der Tasche. Ich stieg in den Bus und als ich 12 Stunden später in der Fleischfabrik ankam, war es 3 Uhr morgens. Sie wollten, dass ich sofort anfange, also tat ich es.” Seitdem arbeitet er in Werken in Alberta und B.C., bevor er sich im Lebensmittelgeschäft in Battleford niederlässt.

Trotz seiner relativen Jugend bringt Bahler bereits große Opfer, um sicherzustellen, dass er genügend Geld gespart hat, um seine goldenen Jahre abzudecken. Er und seine Frau knausern und sparen, damit sie die Hypothek auf ihr erstes Haus in nur sechs Jahren zurückzahlen konnten. Um Geld zu sparen, mähte Bahler früher das Gras seines Nachbarn im Austausch für kostenlose Haarschnitte, und seine Familie hat kein Kabelfernsehen. Um sicherzustellen, dass er genug Zeit hat, um in den Ruhestand zu gehen, hat Bahler versucht, sich selbst die Besonderheiten von Investitionen beizubringen. Er mag GICs, weil er die Sicherheit mag, obwohl er weiß, dass der Return on Investment gering ist.

Einige mögen sagen, dass er sich zu sehr Sorgen macht, aber Bahler würde widersprechen, dass sich Menschen in früheren Generationen keine Sorgen um den Ruhestand machen mussten, wie er es tut. Die Dinge haben sich seit den 1970er Jahren stark verändert, als große Unternehmen wie Bell, General Motors und Stelco ihren Arbeitnehmern die besten vergoldeten Renten mit Leistungsprimat anboten, die Nordamerika je gesehen hat. Die heutigen Arbeitnehmer werden länger leben und müssen daher längere Pensionierungen finanzieren, aber die meisten von ihnen haben überhaupt keinen Pensionsplan. Wenn dies der Fall ist, handelt es sich um einen beitragsorientierten Plan, der etwas mehr sein kann als eine ausgefallene Gruppe RRSP. Wenn die Märkte gut laufen, wird es dir gut gehen, aber wenn nicht, hast du Pech.

Der Cadillac der Pensionspläne, der leistungsorientierte Plan, verblasst schnell. Vor dreißig Jahren waren 31% der Arbeitnehmer in der Privatwirtschaft in leistungsorientierten Pensionsplänen eingeschrieben. Heute haben nur noch 16 % der Arbeitnehmer in der Privatwirtschaft diese, und dieser Prozentsatz wird von Jahr zu Jahr kleiner. Wenn Sie heute gerade erst in der Privatwirtschaft anfangen, sollten Sie wahrscheinlich nicht erwarten, jemals eine zu bekommen. Und je jünger Sie sind, desto weniger Chancen haben Sie, jemals eine Rente zu erhalten, sagt Harry Arthurs, der ehemalige Dekan der Osgoode Hall Law School und Präsident der York University, der im vergangenen Jahr eine Regierungskommission für Renten in Ontario geleitet hat. “Wenn du jetzt 30 oder 40 bist, wird es ziemlich schlank sein.”

Bereits 74% der Arbeitnehmer in der Privatwirtschaft sind dafür verantwortlich, ihren Ruhestand selbst zu finanzieren. Es gab keinen großen Aufschrei über den Verlust des Pensionsplans, aber das liegt vor allem daran, dass jüngere Kanadier keine Ahnung haben, was sie verlieren. Umfragen zeigen, dass die meisten glauben, dass sie im Ruhestand ohne Rente auskommen werden. Sie scheinen zu denken, dass sie in ihren eigenen RRSPs genug zusammenschustern können, um zu leben, so wie ihre Eltern jetzt im Ruhestand leben. Aber viele sind zu optimistisch. Die definierten Pensionspläne, die ihre Eltern erhalten haben, sind in der Regel viel mehr wert, als die meisten Menschen glauben – oft zwischen 500.000 und 1 Million Dollar. Die meisten Kanadier ohne Rente werden in ihren RRSPs nicht annähernd so viel sparen können. Wenn es keine drastische Reform des Rentensystems gibt, bedeutet dies, dass die jüngeren Kanadier immer härter kämpfen werden, um genug zu sparen – und selbst dann werden viele unterlegen sein.

Als der Aktienmarkt im Herbst 2008 zusammenbrach, schadete er nicht nur einzelnen Anlegern. Auch die Pensionspläne wurden dezimiert. Viele Pläne waren selbst in den Tagen vor dem Unfall unterfinanziert, und jetzt sind sie in ernsthafter Gefahr. Selbst große, vermeintlich sichere kanadische Stalwarts haben jetzt definierte Rentenlücken, nicht in Millionenhöhe, sondern in Milliardenhöhe. Die Pension von Bombardier ist nun mit 1,6 Milliarden Dollar oder 30% unterfinanziert. Die Pension von Manulife Financial ist mit 1 Milliarde Dollar oder 28% unterfinanziert. Die Pension der BCE ist mit 2,1 Milliarden Dollar unterfinanziert, die Pension von Imperial Oil mit 824 Millionen Dollar und die Pension des Canadian Oil Sands Trust mit 215 Millionen Dollar oder 43%. Watson Wyatt Worldwide, ein Pensionsberatungsunternehmen, schätzt, dass der durchschnittliche betriebliche Pensionsplan in Kanada inzwischen zu 20% unterfinanziert ist. Insgesamt beträgt das Solvenzdefizit 50 Milliarden Dollar.

Dieses Defizit könnte nicht zu einem schlechteren Zeitpunkt entstehen. Die erste Welle der Babyboom-Generation ist das Erreichen des Rentenalters. Viele Unternehmen versuchen nun, ihren wachsenden Pensionsverpflichtungen nachzukommen und kämpfen gleichzeitig darum, durch die Rezession profitabel zu bleiben. In Fällen, in denen Unternehmen Schutz vor Gläubigern wie Nortel beantragt haben, werden Arbeitnehmer und Rentner mit den anderen Gläubigern in einen Topf geworfen, um zu versuchen, das ihnen versprochene Geld einzuziehen. Die meisten werden Glück haben, wenn sie 70% von dem bekommen, was ihnen zusteht.

Unterdessen fordert der demographische Wandel der kanadischen Arbeitskräfte ihren Tribut. Große Renten fallen auseinander, weil die Belegschaft abgebaut wird und die Zahl der Rentner steigt. Als General Motors anfing, Renten anzubieten, hatte es Zehntausende von Arbeitnehmern in Kanada und kaum eine Seele, die Leistungen sammelte. Kurz bevor es 2009 in den Insolvenzschutz ging, hatte GM nur einen aktiven Mitarbeiter, der in den Plan für jeweils drei Rentner einzahlt. Wenn man berücksichtigt, dass Gewerkschaftsarbeitsplätze schnell verschwinden, alternde Arbeitskräfte und Pensionierungen, die sich von fünf oder zehn Jahren auf 25 oder 30 Jahre ausgedehnt haben, ist es nicht verwunderlich, dass viele große Unternehmen darüber nachdenken, sich ganz aus dem Rentengeschäft zurückzuziehen. “Da die Bevölkerung altert und die Zahl der Rentner zunimmt, wird der leistungsorientierte Plan zum Schwanz, der mit dem Hund wedelt”, sagt James Pierlot, Anwalt und Experte für Renten bei Towers Perrin in Toronto. “Viele Arbeitgeber sagen, dass sie es sich im derzeitigen regulatorischen Umfeld einfach nicht leisten können, das gesamte Risiko zu übernehmen, das mit der Finanzierung dieser Pläne verbunden ist.”

Wenn Pensionspläne verschwinden, gibt es theoretisch keinen Grund zur Sorge, denn bereits Ende der 1950er Jahre hat die Bundesregierung eine Lösung gefunden: die RRSP. Registrierte Altersvorsorgepläne sollten der einfache, steuerfreie Weg für Kanadier sein, um ein ordentliches Altersnest Ei über ihr Arbeitsleben zu sammeln. Alles, was Sie tun mussten, war, ein wenig von Ihrem Gehaltsscheck zu nehmen und zu investieren. Wenn Sie 65 Jahre alt sind, wären Ihre Investitionen so weit gewachsen, dass Sie einen komfortablen Ruhestand haben.

RRSPs erwiesen sich als sehr beliebt, aber in vielerlei Hinsicht haben sie nicht das erreicht, was sie sollten. Das Problem ist, dass ein typisch kanadisches Paar ohne das von einem Pensionsplan geforderte Zwangssparen nicht annähernd genug spart. Der mittlere Haushalt mit dem Hauptverdiener zwischen 55 und 64 Jahren hat laut Statistics Canada nur 55.000 Dollar an RRSPs, aber um einen angemessenen Ruhestand zu genießen, brauchen die meisten Paare das Zehnfache dieses Betrags. Nach der Planung für den Ruhestand: Are Canadians Saving Enough?, eine Studie der University of Waterloo für das Canadian Institute of Actuaries, müssten die meisten Menschen zwischen 14% und 20% jeder Gehaltsabrechnung sparen, um für einen angemessenen Ruhestand zu bezahlen. Die Studie ergab, dass eine einzelne Person, die 40.000 Dollar verdient und im Alter von 40 Jahren für den Ruhestand gespart hat, zwischen 14% und 20% ihres Einkommens für die nächsten 25 Jahre wegräumen müsste. Ein Paar, das zusammen 80.000 Dollar verdient, müsste 18% sparen.

Man braucht sich nur die wachsende Kluft zwischen den Arbeitnehmern des öffentlichen Sektors, die noch über leistungsdefinierte Renten verfügen, und den Arbeitnehmern des privaten Sektors anzusehen, um zu sehen, was für eine schlechte Arbeit die RRSPs leisten, um die Lücke zu schließen. Vor kurzem tat James Pierlot bei Towers Perrin genau das, indem er zwei fiktive Paare verglich. Die Mitglieder des ersten Paares, Angie und Brad, sind beide Beamte. Die Mitglieder des zweiten Paares, Courtney und David, sind in der Privatwirtschaft tätig. Beide Paare sind im Laufe ihres Arbeitslebens relativ gleichberechtigt. Jeder beginnt im Alter von 28 Jahren zu arbeiten, und wenn er in den Ruhestand geht, verdient jeder Mensch 50.000 Dollar im Jahr. Aber während ihr Vorruhestandsleben ähnlich ist, kommt es in ihrem Nachruhestandsleben zu einer schockierenden Spaltung. Die Beamten Angie und Brad werden luxuriös in den Ruhestand gehen, mit kombinierten Renten im Wert von 1,1 Millionen Dollar. Courtney und Dave werden unterdessen mit Einsparungen im Wert von nur 244.800 Dollar in den Ruhestand gehen, dem Betrag, den der durchschnittliche Haushalt in Kanada an RRSPs und Renten angesammelt hat. Während Angie und Brad also im Alter von 58 Jahren in den Ruhestand gehen und ein jährliches Renteneinkommen von mehr als 50.000 Dollar genießen werden, müssen Courtney und David arbeiten, bis beide 62 Jahre alt sind. Und selbst dann bekommen sie nur ein Einkommen von 11.000 Dollar im Jahr. Das Beispiel zeigt eine große Ungleichheit, aber Pierlot sagt, dass er kein Problem damit hat, dass Arbeiter im öffentlichen Sektor eine gute Rente bekommen. “Es ist so, dass der Rest der Bevölkerung eine bessere Rente verdient, als er jetzt bekommt.”

Alisa Metcalfe-Haggert ist eine 43-jährige alleinerziehende Mutter, die von ihrem Haus in Toronto aus als Psychologin arbeitet. Wie Calvin Bahler in Saskatchewan sorgt sie sich sehr um den Ruhestand, auch wenn er noch Jahrzehnte entfernt ist. Sie ist gut ausgebildet, mit zwei Abschlüssen in klinischer Entwicklungspsychologie, und sie führt Beurteilungen von Kindern durch, die Kopfverletzungen erlitten haben. Einst mag ein Krankenhaus Metcalfe-Haggert Vollzeit für ihre Dienste eingesetzt haben, aber viele psychologische Unterstützungsjobs wurden in medizinischen Einrichtungen eingestellt. Die meisten Psychometren arbeiten heute privat.

Sie genießt ihre Arbeit, aber da sie selbstständig ist, bringt sie nicht viele Vorteile mit sich. Sie denkt oft darüber nach, wie sich die Dinge verändert haben, seit ihr Vater, ein Universitätsprofessor, in seinen Spitzenjahren war. Wenn Sie damals im medizinischen Bereich – oder an einer Universität – gearbeitet haben, mussten Sie sich keine Sorgen um die Zukunft machen. Du wusstest einfach, dass man sich um dich kümmern würde. Aber Metcalfe-Haggert ist auf sich allein gestellt. “Wenn ich nicht im Lotto gewinne, weiß ich, dass ich die einzige Person bin, die sich um meinen Ruhestand kümmern wird.”

Metcalfe-Haggert ist typisch für das moderne Kanada. Sie ist Single, sie arbeitet für sich selbst, und sie hat Schwierigkeiten, mit der Verantwortung umzugehen, Hunderttausende von Dollar zu sparen, damit sie in Würde in Rente gehen kann. Sie ist außerordentlich diszipliniert gewesen und hat jeden Monat Geld weggeschmissen, seit sie 24 Jahre alt ist. Aber sie wünscht sich, dass es einen einfacheren Weg gäbe. Was wirklich helfen würde, ist ein optionaler nationaler Pensionsplan, der viele der Vorteile der Renten des öffentlichen Sektors bietet, aber offen ist für selbständige Kanadier und andere, die keine Rente durch Arbeit bekommen können.

Genau das ist es, was ein wachsender Chor von Rentenexperten und Politikern in Ottawa gerade jetzt fordert. Die Rentenkommission unter der Leitung von Harry Arthurs in Ontario und die Rentenkommission für Alberta und B.C. haben beide empfohlen, ein Regierungssystem einzurichten, das für alle, auch für Selbständige, zugänglich ist. Im Falle von Alberta und B.C. würde die Pension als beitragsorientierter Plan funktionieren, bei dem sowohl Arbeitgeber als auch Arbeitnehmer einen Beitrag leisten. Es würde von einem Pensionsausschuss beaufsichtigt und von den gleichen erfahrenen Pensionsmanagern betrieben, die jetzt große öffentliche Pläne überwachen. Das ist wichtig, sagt Arthurs, denn die meisten Menschen haben “nicht die finanziellen Fähigkeiten”, um Hunderttausende von Dollar alleine zu verwalten.

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, den Betrag, den Kanadier durch den Canada Pension Plan (CPP) erhalten, zu erhöhen. Laut Monica Townson, einer wissenschaftlichen Mitarbeiterin des Canadian Centre for Policy Alternatives in Toronto, erhalten die Beitragszahler derzeit etwa 25% ihres durchschnittlichen jährlichen Lebensgewinns. Sie sagt, es sollte auf bis zu 50% des Gewinns erhöht werden. Das würde dazu führen, dass mehr Geld von den Gehältern genommen wird, aber Townson sagt, dass die Erhöhung schrittweise eingeführt werden könnte, und es würde den meisten Menschen nichts ausmachen, da eine größere KPP-Rente staatlich garantiert wäre.

Ein weiterer Plan, der herumschwirrt, ist von Keith Ambachtsheer, Direktor des Rotman International Centre for Pension Management an der University of Toronto. Er schlägt eine nationale Zusatzrente zur Aufstockung der KKP- und Altersvorsorgezahlungen mit einem Einkommensersatz von 60% für Arbeitnehmer mittleren Einkommens vor. Ambachtsheer zielt vor allem darauf ab, den Arbeitern der Mittelschicht zu helfen. Er weist darauf hin, dass staatliche Rentenprogramme wie OAS und der Garantierte Einkommenszuschuss (GIS) gute Arbeit leisten, indem sie sich um die Armen kümmern, während die Reichen im Ruhestand ohne Hilfe gut gedeihen. Es ist die Mittelschicht, die ausgelassen wurde.

Bisher wurde viel mehr geredet als gehandelt, aber Insider, die an Regierungsdiskussionen beteiligt sind, sagen, dass die Chancen auf eine höhere CPP-Auszahlung oder eine Form der Zusatzrente recht gut sind. Die Finanzminister der Bundes- und Provinzregierungen treffen sich im Dezember in Whitehorse, um ein verbessertes nationales Rentensystem zu entwickeln, und wenn nicht, haben Alberta und B.C. angegeben, dass sie es selbst tun werden.

Die Unternehmen, die ihrerseits Renten anbieten, scheinen sich einig zu sein, dass sie die Hilfe brauchen. Eine kürzlich von RBC Dexia durchgeführte Umfrage unter 370 kanadischen Plansponsoren ergab, dass 89% pessimistisch sind, was die zukünftige Leistungsfähigkeit des Rentensystems betrifft. Zu ihren größten Sorgen gehört die Fähigkeit ihrer eigenen Pläne, die Renditen zu erwirtschaften, die sie benötigen, um ihren Verpflichtungen gegenüber Rentnern nachzukommen.

Wenn mehr Unternehmen ihre Renten fallen lassen oder auf die verwässerte Beitragsvariante umsteigen, wird der Druck auf ein staatliches Programm nur noch zunehmen. Und ähnlich wie die Universalmedizin in den 1960er Jahren, die von Saskatchewan vor der Staatsangehörigkeit eingeführt wurde, wenn eine Provinz ein Rentensystem einführt, wird es nicht lange dauern, bis andere sich anpassen, spekuliert Townson. Wenn das passiert, wird eine gute Rente, genau wie eine gute Gesundheitsversorgung, zu einem Recht für alle werden. Nicht nur die wenigen Glücklichen.

Like this post? Please share to your friends:
Finanzierungszeit
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: