Investors Group senkt die Gebühren für Investmentfonds

Die Investmentfondsinhaber der Investors Group werden bald 92 Millionen Dollar reicher sein. Ab 2017 werden sie die Gebühr für ihre Leerlauffonds senken.

Der Schritt wird 9,1 Millionen Dollar wieder in die Geldbörse der Investoren bringen.

Die Investmentfondsinhaber der Investors Group werden in Kürze um 9,1 Millionen Dollar reicher sein. Ab 2017 senkt die Beratergruppe die annualisierte Gebühr für ihre Leerstandsfonds um vier bis zehn Basispunkte.

Auf gewichteter Basis wird die durchschnittliche jährliche Gebührenreduktion etwa acht Basispunkte unter dem Niveau der No-Load-Fondsreihe der Investors Group liegen, die aus 11,4 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögen besteht. Derzeit haben Investmentfonds der Investors Group einen durchschnittlichen MER von 2,58%, basierend auf einer Umfrage zu den Gebühren auf Morningstar.ca.

Gleichzeitig stellt die Investors Group die Deferred Sales Charge (DSC)-Option für ihre Publikumsfonds ein. Insbesondere eliminiert es die Rücknahmegebühr, die Kunden berechnet wird, die ihre Anlagen innerhalb von sieben Jahren zurückzahlen. Nach dem aktuellen DSC-Plan unterliegen Rücknahmen innerhalb der ersten zwei Jahre einer Gebühr von 5,5%. Diese Gebühr sinkt dann mit einem Satz von 50 Basispunkten pro Jahr nach sieben Jahren auf 0%. Die Fonds werden für neue Investoren geschlossen und akzeptieren nur bis zum 30. Juni 2017 vorab genehmigte Einlagen.

Teil eines wachsenden Trends

Die Entscheidung, die Gebühren zu senken und die aufgeschobenen Verkaufsgebühren zu senken, ist Teil eines größeren Trends und kommt, da die Regulierungsbehörden darüber diskutieren, ob ein Gebührenmodell die bestehenden Anhängergebühren ersetzen sollte, um die Kosten transparenter zu machen. Eingebettete Trailergebühren auf Investmentfonds sollen Berater für die Beratung ihrer Kunden entschädigen, aber viele Anleger wissen nicht, dass sie sie sogar bezahlen.

In den letzten Jahren sind die Managementgebühren in Kanada deutlich gesunken, sagt Carlos Cardone, Senior Managing Director bei Investor Economics. “Die Anzahl der Unternehmen, die die Gebühren für ihre Fonds gesenkt haben, und die Anzahl der betroffenen Fonds und Vermögenswerte ist außergewöhnlich.” Der gesamte MER über alle Fondsarten der Branche liegt nun bei 1,95%. Das ist das niedrigste, was es je gegeben hat, sagt er und stellt fest, dass diese Zahl 2005 bei 2,09% lag. Auf einem Portfolio von 10.000 $, das zu einer Einsparung von etwa 14 $ führt.

Laut einer Studie, die von den kanadischen Security Administrators in Auftrag gegeben wurde, sind Investmentfondsverkäufer wahrscheinlicher, Sie in Fonds zu führen, weil sie eine höhere Provision zahlen als Fonds, die eine bessere Performance liefern.

Kritiker von Anhängergebühren drängen seit einiger Zeit auf eine Änderung und argumentieren, dass Berater dazu neigen, ihre Kunden in Fonds zu lenken, die ihnen höhere Provisionen zahlen. Ein Bericht von Douglas Cumming an der Schulich School of Business unterstützt diese Behauptung und stellt fest, dass Berater eher Kunden in Fonds investieren und halten, die höhere Provisionen zahlen als niedrigere Fonds, auch wenn die Performance des Fonds diese Entscheidung nicht unterstützt.

Der Bericht ergab auch, dass Investoren nicht nur mehr zahlen, sondern auch einen Anstieg der Trailergebühren um 1% feststellen, was einem Rückgang der zukünftigen Renditen (oder Alpha) von 1,4% entspricht. Cummings stellt fest, dass die Kosten für die Anlageberatung in Kanada weitaus höher sind als in den USA. Insgesamt sammeln die Berater in Kanada rund 5 Milliarden Dollar an Anhängern, während in den USA ein Markt, der mehrere Größenordnungen größer ist als der kanadische Markt, nur 6,5 Milliarden Dollar beträgt.

Während niemand denkt, dass Berater kostenlos arbeiten sollten, gibt es immer noch einige Meinungsverschiedenheiten darüber, ob die Abschaffung der eingebauten Anhängergebühren der beste Weg ist. Einige in der Branche argumentieren, dass es ohne Zahlungen, die in die Kosten des für Berater bestimmten Produkts eingebettet sind, eine Rückkehr zu Beratern bedeutet, die Gebühren im Voraus erheben. Brendan Caldwell, CIO von Caldwell Securities und unverblümter Kritiker des Schrittes, warnt davor, dass dies tatsächlich zu weniger Transparenz führen könnte. “Ich könnte zwei Kunden haben, beide mit $100.000 und ich könnte beide verschiedene Tarife berechnen, weil es alles separat ausgehandelte Verträge sind, wobei jeder Kunde etwas anderes bekommt.”

-In einer früheren Version dieses Artikels wurde fälschlicherweise erklärt, dass die Änderungen 92 Millionen Dollar wieder in die Taschen der Investoren bringen würden, anstatt 9,1 Millionen Dollar.

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