F ist für ein faires Geschäft.

Fonds der F-Serie können Ihnen Geld sparen und Sie vor schlechter Beratung schützen.

Fonds der F-Serie können Ihnen Geld sparen und Sie vor schlechter Beratung schützen.

Es scheint prähistorisch, aber selbst vor 10 Jahren konnte man nicht immer die Investmentfonds kaufen, die für sein Portfolio am sinnvollsten gewesen wären.

Du wurdest von deinem Berater eingeschränkt. Wenn Sie einen provisionsbasierten Berater eingestellt haben, können Sie nur Gelder kaufen, die eine “Last” oder Provision berechnen, weil es diese Provision war, die schließlich als Kompensation für die Beratung in die Brieftasche Ihres Beraters zurückgeführt wurde.

Die Anleger waren dieser Regelung misstrauisch gegenüber und das zu Recht. Während die meisten Berater das Beste für ihre Kunden tun wollten, wussten Sie nie, ob Ihr Berater einen Fonds empfiehlt, weil er wirklich dachte, dass es die beste Option für Sie ist, oder weil der Fonds versprochen hatte, ihm eine große Provision zu zahlen.

Andererseits, wenn Sie diesen Interessenkonflikt vermeiden wollten, war Ihre Auswahl begrenzt. Sie könnten eine “gebührenpflichtige” Beraterin beauftragen und sie direkt für ihre Beratung über “No-Load”-Fonds bezahlen, die keine Provision berechnen. Diese Vereinbarung beseitigte jeden Interessenkonflikt, aber es war in der Praxis ein Kopfschmerz, da Ihr Berater Ihnen die No-Load-Fonds nicht direkt verkaufen konnte. Sie mussten die Fonds selbst kaufen, indem Sie entweder zur Fondsgesellschaft gingen – was unangenehm war – oder indem Sie über einen Anlagehändler gingen, was zur Folge hatte, dass Sie dem Broker eine Provision zusätzlich zur Beratergebühr zahlten.

Es war ein dummes, unangenehmes System. Aber schließlich erblickte die Investmentfondsbranche das Licht der Welt. Seit etwa fünf Jahren gibt es so genannte F-Series-Fonds, die man über kostenpflichtige Berater kaufen kann. Diese Fonds ermöglichen es Ihnen, das, was Sie Ihrem Berater zahlen, von dem zu trennen, was Sie der Fondsgesellschaft zahlen. Das bedeutet, dass Sie sich keine Sorgen mehr machen müssen, dass Ihr Berater Fonds auf der Grundlage dessen empfiehlt, wie viel die Fonds ihm zahlen.

Ich denke, dass Fonds der F-Serie eine gute Idee sind. Sie machen die Gebühren transparent, damit Sie Ihren Berater für die Qualität der Beratung verantwortlich machen können. Darüber hinaus berechnen diese Fonds deutlich niedrigere Managementgebühren als ihre Konkurrenten, da sie keine Provisionen mehr an Berater zahlen. Die niedrigeren Gebühren bedeuten, dass mehr von den Gewinnen des Portfolios in Ihre Brieftasche gelangen können. Schließlich macht es die Gebührenstruktur der F-Serie einfacher, einen unterdurchschnittlichen Fonds fallen zu lassen, da Sie keine Backend-Lasten mehr zahlen müssen, um einen Verlierer zu verlassen, oder Provisionen für den Kauf eines neuen Fonds ausgeben müssen.

Meine einzige Vorsicht ist, dass Fonds der F-Serie nicht immer garantiert der beste Wert sind, besonders wenn Sie mit einem kleineren Portfolio arbeiten. Ihr Honorarberater muss irgendwie seinen Lebensunterhalt verdienen, so dass Sie sich in der Regel damit einverstanden erklären, ihm entweder ein Stundenhonorar oder einen Prozentsatz des Wertes Ihres Portfolios im Austausch für seinen Rat zu zahlen. Dies beseitigt jeden Interessenkonflikt, aber je nachdem, wie viel Ihr gebührenpflichtiger Berater verlangt, können Sie tatsächlich mehr Geld für eigene Fonds der F-Serie zahlen als für traditionelle Fonds. Bevor Sie eine Entscheidung treffen, sollten Sie die Kosten für die Gebühren Ihres Beraters zu den Verwaltungskostenquoten Ihrer Fonds der F-Serie hinzufügen, um die Gesamtbetriebskosten zu berechnen.

Als ich in unserer Februar-Ausgabe die diesjährige Honor Roll of Investmentfonds recherchierte, schloss ich Fonds der F-Serie aus, weil es unmöglich ist, die Gesamtkosten für den Besitz dieser Fonds für jeden Einzelnen zu kennen. Die Gesamtbetriebskosten hängen davon ab, wie viel Ihr Berater Ihnen berechnet, so dass es ungerecht wäre, Fonds der F-Serie mit Standard-Fonds zu vergleichen.

Ich habe mich entschieden, die Fonds der F-Serie separat zu bewerten. Um dies zu tun, verfolgte ich einen ähnlichen Ansatz wie der Honor Roll-Prozess, aber da die Fonds der F-Serie noch relativ neu sind, musste ich eine Regel lockern. Anstatt darauf zu bestehen, dass ein Fonds eine mindestens fünfjährige Erfolgsgeschichte aufweisen muss, um aufgenommen zu werden, habe ich mir jeden Fonds der F-Serie angesehen, der mindestens drei Jahre alt ist. Das brachte mir 212 Gelder ein. Aus diesen habe ich die Fonds mit den besten Renditen, dem niedrigsten Risiko und den niedrigsten Kosten ausgewählt. Wie üblich habe ich Fonds auf der Grundlage von Diamanten bewertet – ein Diamant ist schlecht, fünf Diamanten sind großartig – und ich habe darauf bestanden, dass jeder Fonds auf meiner Ehrenrolle ein Mindestrating von drei Diamanten haben muss, um hohe Renditen, ein geringes Risiko und niedrige Kosten zu erzielen. Drei Diamanten bedeuten, dass ein Fonds unter den besten 45 % der Mittel für dieses Kriterium liegt.

Ich habe mit sechs Kategorien von Fonds gearbeitet – Canadian Balanced, Canadian Bonds, Canadian Equity, Canadian Small Cap, Global Equity und U.S. Equity Funds. Sie werden feststellen, dass die Anzahl der Honor Roll-Gelder für bestimmte Kategorien größer ist als für andere, aber das ist reiner Zufall. Es hängt von der Anzahl der Fonds in jeder Kategorie ab, die meine anspruchsvollen Kriterien für Rendite, Risiko und Kosten erfüllen können.

Best of Breed listet die Gewinnerfonds auf. Die Liste ist recht kurz. Denken Sie jedoch daran, dass wir unsere Gewinner aus einem relativ kleinen Fondsuniversum ausgewählt haben. Allerdings haben viele Honour Roll-Fonds aus der Februar-Liste inzwischen damit begonnen, eine Version der F-Serie anzubieten – tatsächlich sind inzwischen rund 2.300 Fonds der F-Serie auf dem Markt. Die meisten dieser Fonds wurden nicht in die Rangliste aufgenommen, weil sie noch zu jung sind, um mein dreijähriges Minimum erreicht zu haben. In der Regel jedoch, wenn Sie die traditionelle Load-Paying-Version eines Fonds mögen, werden Sie seine Version der F-Serie lieben, weil sie Sie weniger kostet.

Klicken Sie hier für eine Vergleichstabelle der Honor Roll.

Like this post? Please share to your friends:
Finanzierungszeit
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: