Ein TFSA-Aktienpicker mit einer konträren Anlagestrategie.

Arie hat eine spezifische Strategie für seine TFSA, was bedeutet, dass er Aktien auswählt, die von einem Investment-Newsletter empfohlen werden, und nur in Zeiten der Marktschwäche kauft.

(mit freundlicher Genehmigung von Arie de Jonge)

Arie de Jonge

ALTER: 52 PLATZ: Montreal TFSA TOTAL: $91.000 STRATEGIE: Ein konzentrierter Aktienanleger, der während der Krise an den Finanzmärkten kauft und mit seinen Käufen für langfristig bessere Renditen durchschnittlich nach unten geht.

Arie, der jedes Jahr immer das maximal Zulässige in seine TFSA einbringt, hält mehrere Aktien – die meisten davon sind Aktien aus dem Benj Gallander Newsletter, den er als Contra the Heard abonniert (www.contratheheard.com). Dieser viermal jährlich erscheinende Newsletter hat eine ausgezeichnete Erfolgsbilanz bei der Aktienauswahl und kostet ein Abonnement von 680 Cdn. plus Steuern. “Die Rendite der Aktienauswahl lag in den letzten fünf Jahren bei durchschnittlich 22,5% pro Jahr und in den letzten 15 Jahren bei 16,7%”, sagt Arie. “Ich bin damit zufrieden.”

Als Kommissionierer identifiziert sich Arie mit Konträren. “Ich kaufe gerne gute Aktien in Sektoren, die niedergeschlagen werden”, sagt er. Vor zwei Jahren kaufte er also einige Ölbestände und seine größte Beteiligung ist BP Inc., die Mineralölgesellschaft. Es macht 40% seines Portfolios aus. “Ich glaube, um exzellente Renditen zu erzielen, muss man sich auf ein paar Aktien konzentrieren, also versuche ich, das zu tun.” Und erst letzte Woche untersuchte er einen türkischen Investmentfonds oder eine Aktie. “Ich mag die Tatsache, dass die türkischen Märkte um mehr als 50% gefallen sind und sehr deprimiert – eine ausgezeichnete Zeit zum Kaufen”, sagt Arie.

Ein weiterer Sektor, den er in Betracht zieht, sind Versorgungsaktien, darunter Bell Canada, das eine Dividende von 5,5% trägt, sowie europäische Banktitel, die sehr schwach sind. “Vielleicht ist also ein ETF von europäischen Bankaktien in Betracht zu ziehen.”

Und obwohl er das Ziel hat, die Renditen des S&P-Aktienindex jedes Jahr zu übertreffen – ein Ziel, das er für erreicht hält -, ist er bereit, sich von amerikanischen S&P-Aktien zu entfernen, “weil sie auf einem 52-Wochen-Hoch sind”.

Wie sich herausstellt, möchte Arie, der gerade von einer sechswöchigen Reise nach Indien zurückgekehrt ist, im Alter von 61 Jahren in den Ruhestand gehen, obwohl er gerne genug unterrichtet, um bis zum Alter von 65 Jahren weiterzumachen. Die Tatsache, dass er jeden Sommer zwei Monate frei hat, hat es ihm ermöglicht, 43 Länder zu besuchen, und er plant, in Zukunft mehr zu tun. “Ich habe den Himalaya, Costa Rica, Peru, Thailand und Asien geliebt”, sagt Arie, der hofft, einen kleinen Teil des Jahres im Ruhestand irgendwo im Süden zu verbringen. Er lernt sogar Spanisch, wenn die Zeit reif ist.

Sein ultimatives Ziel mit seinem TFSA-Geld ist es jedoch, ein schönes Chalet in der Nähe eines Sees zu kaufen. “Ich mag die Idee, im Ruhestand in der Natur zu leben”, sagt Arie. “Und ich werde auch mehr Zeit haben, um die Hauswartung zu machen, also ist es sinnvoll, dann eine Immobilie zu kaufen.”

Tipps vom Profi

Wenn es um Investitionen geht, sagt Portfoliomanager John DeGoey von Industrial Alliance Securities Inc., dass es viel zu mögen gibt an Aries Investmentansatz. “Ich mag Leute, die einen klar definierten Ansatz haben, an den sie sich halten können (und müssen)”, sagt DeGoey. “Aries Art, die Dinge zu regeln, scheint zu passen.” Hier sind DeGoey’s Kommentare und Tipps für Arie:

Es ist interessant und lehrreich, dass Arie darauf achtet, in seiner TFSA nicht zu viel Risiko einzugehen, weil er befürchtet, dass Kapitalverluste auf diesem Konto nicht abzugsfähig wären. Einige Leute schwingen mit ihren TFSAs nach den Zäunen in der Hoffnung, einen großen Sieg zu erzielen und die daraus resultierenden Steuern zu vermeiden. Die Kehrseite dieses Ansatzes (etwas, worauf Arie bedacht ist) ist, dass es eine ähnliche Chance gibt, beim Schwingen für die Zäune einen großen Verlust zu erleiden. In diesem Fall würde die TFSA keine abzugsfähigen Verluste zulassen UND der Beitragsraum wäre im Wesentlichen zusammengezogen gewesen, was es schwierig machte, die Verluste auszugleichen.

Die konträre Denkweise scheint ziemlich gut verankert zu sein, und angesichts der Größe der TFSAs im Allgemeinen weist Aries Konto eine angemessene Diversifizierung auf, wobei anerkannt wird, dass es sich bei seinem Konto um ein All-Equity-Portfolio handelt. Auch die offensichtliche Bereitschaft, geduldig, selektiv und opportunistisch zu sein, ist lobenswert. Während die zugrunde liegenden Wertpapiere wahrscheinlich volatiler sind als andere TFSA-Konten, die in diesem Bereich überprüft werden, schafft die Disziplin des Kaufs auf den Dips eine tatsächliche Sicherheitsmarge. Das sollte auch beruhigend sein.

John De Goey ist Portfoliomanager bei Industrial Alliance Securities Inc. und Autor von The Professional Financial Advisor IV. Industrial Alliance Securities Inc. ist Mitglied des Canadian Investor Protection Fund. Die hierin geäußerten Meinungen sind die von Herrn De Goey allein und stimmen möglicherweise nicht mit den Meinungen und Werten der Industrial Alliance Securities Inc. oder eines ihrer verbundenen Unternehmen überein. Dies stellt keine Handelsempfehlung dar.

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