Der ultimative Führer durch das kanadische Couch-Kartoffel-Portfolio.

Unser ultimativer Couch Potato Portfolio Guide bietet drei einfache und kostengünstige Möglichkeiten, reich zu werden. Finden Sie das Richtige für sich – lehnen Sie sich zurück und beobachten Sie, wie Ihr Vermögen wächst.

Unser Couch-Kartoffelführer bietet 3 kostenlose, unkomplizierte Möglichkeiten, reich zu werden. Finden Sie das Richtige für sich – und beobachten Sie, wie Ihr Vermögen wächst.

Foto von Nikki Ormerod

Glauben Sie, dass die abendliche Beschäftigung mit Geschäftsberichten und der Recherche nach Investmentfonds das Rezept für den Vermögensaufbau ist? Wenn Sie Zeit mit MoneySense verbracht haben, wissen Sie, dass es einen anderen Weg gibt: die Couch Potato-Strategie. Für diejenigen, die neu in die Idee einsteigen, ist es eine einfache Methode zum Aufbau eines diversifizierten, wartungsarmen Portfolios von Indexfonds, die darauf ausgelegt sind, die Renditen der Aktien- und Rentenmärkte mit minimalen Kosten zu erzielen. Anstatt zu versuchen, den Markt zu schlagen, versuchen Indexfonds einfach, ihn zu übertreffen – und damit haben sie langfristig die überwiegende Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds überholt.

Während die Prämisse der Couch Potato gleich bleibt, hat sich viel verändert, seit das Magazin die Strategie vor 17 Jahren nach Kanada brachte. Die Portfolios umfassen seit langem die gleichen vier Komponenten – Anleihen, kanadische Aktien, US-Aktien und internationale Aktien – aber es gibt viel mehr Fondsoptionen als zur Jahrtausendwende. Infolgedessen haben sich unsere Empfehlungen weiterentwickelt. Während Investoren jetzt mehr Möglichkeiten haben, ein Couch Potato-Portfolio zusammenzustellen, das am besten zu ihnen passt, hat die Vielfalt auch für Verwirrung bei denen gesorgt, die mit der Indexierung beginnen wollen.

Das attraktivste Merkmal der Couch Potato-Strategie waren schon immer die niedrigen Gebühren, insbesondere im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds. Aber die Wahrheit ist, dass Gebühren nur ein Teil der Entscheidung sind. Um diesen Punkt zu verstehen, stellen Sie sich vor, Sie versuchen zu entscheiden, was Sie zum Abendessen tun sollen. Du könntest die Familie in ein Restaurant bringen und jemand anderen das Kochen überlassen. Oder Sie nehmen eine zubereitete Mahlzeit, um sie zu Hause zu servieren. Schließlich könntest du alle Zutaten kaufen und ein Abendessen von Grund auf zubereiten. Natürlich ist das hausgemachte Essen das billigste, aber das bedeutet nicht, dass es die beste Option für alle ist. Wenn Sie lange arbeiten, nicht kochen können oder Angst haben, sich die Hand mit einem Kochmesser aufzuschneiden, ist eine der anderen Möglichkeiten trotz der Mehrkosten sinnvoller.

Index-Investitionen beinhalten ähnliche Trade-offs. Sie können einfach einen Mischfonds verwenden, der alle Aktien und Anleihen in einem einzigen Produkt hält. Dies ist die Option “Restaurant”: Es ist so einfach wie möglich, aber Sie bezahlen mehr für den Komfort. Sie können Ihr Portfolio auch aus individuellen Index-Publikumsfonds aufbauen, einer “heat and serve”-Option, die etwas mehr Arbeit bedeutet, aber mehr Flexibilität und niedrigere Kosten bietet. Schließlich können Sie von Grund auf mit ETFs kochen, die extrem niedrige Gebühren und eine enorme Vielfalt bieten, die Sie auf Ihren Geschmack zuschneiden können, aber mit deutlich mehr Komplexität und einem gewissen Verletzungsrisiko.

In Kanada sind die Auswahlmöglichkeiten in den ersten beiden Kategorien überraschend begrenzt. Man könnte meinen, dass ausgewogene Indexfonds üblich wären, aber sie sind unwahrscheinlich, weil das Anbieten von kostengünstigen, einfachen Lösungen nicht die Art ist, wie Fondsgesellschaften Eimer mit Geld verdienen. Die einzigen Produkte, die dieser Anforderung entsprechen, stammen von der bekannten Online-Bank Tangerine. Es gibt fünf Tangerine-Fonds, aber nur drei sind ausgewogene Portfolios (die beiden anderen haben keine Anleihekomponente). Sie reichen vom konservativen Balanced Income Portfolio mit 70% Anleihen bis hin zum aggressiven Balanced Growth Portfolio mit jeweils 25% in jeder der vier Anlageklassen. Das Balanced Portfolio liegt im Mittelfeld, mit 40% Anleihen und 20% in jedem der drei Aktienindizes – dem klassischen Couch Potato Mix. Alle drei Fonds weisen die gleiche Management Cost Ratio (MER) von 1,07% auf.

Was individuelle Index-Fonds betrifft, so bieten alle großen Banken sie an, aber nur widerwillig. Viele von der Bank gesponserte Indexfonds haben Gebühren von 1% oder mehr. Die Ausnahme bilden die e-Series-Fonds von TD, die sich durch die niedrigsten Gebühren in Kanada auszeichnen: Ihre MERs liegen zwischen 0,33% und 0,51%. Sie können für jede der vier Hauptanlageklassen einen einzelnen Fonds auswählen und in jedem Verhältnis kombinieren, von vorsichtig bis aggressiv. Die größte Einschränkung der e-Series Fonds ist der einzige effektive Weg, sie zu kaufen, ist ein selbstgesteuertes Konto bei TD Direct Investing.

Schließlich kommen wir zu den ETFs, den Lieblingen der Branche. Ihr Hauptanliegen sind die niedrigen Kosten: Sie können ein Portfolio für weniger als 0,15% aufbauen. ETFs sind auch in enormer Vielfalt bei verschiedenen Anbietern erhältlich – darunter Vanguard, iShares und BMO – und über jedes Online-Brokerage. Anstatt sich auf die Grundlagen zu beschränken, finden Sie ETFs, die sich auf bestimmte Kategorien von Anleihen oder Aktien konzentrieren: Kurz- oder langfristige Anleihen, Staats- oder Unternehmensanleihen, große Unternehmen, kleine Unternehmen, Dividendenzahler und viele andere. Sie können Ihr Portfolio auch um Anlageklassen wie Schwellenländer, Immobilien oder Vorzugsaktien erweitern, von denen keine mit den anderen von uns beschriebenen Optionen verfügbar ist.

Welche Option ist also die richtige für Sie? Die Antwort hängt von mehreren Faktoren ab:

Wie groß ist Ihr Portfolio?

Kosten sind immer wichtig, aber wenn Sie gerade erst anfangen, sind sie nicht der wichtigste Faktor. Betrachten Sie einen jungen Investor mit 10.000 Dollar. Sie könnte sich die Tangerine Fonds mit ihren 1,07% MER ansehen und denken, dass sie im Vergleich zu ETFs mit etwa 0,15% zu teuer sind. Aber in Dollar ausgedrückt beträgt diese Differenz nur 92 $ pro Jahr – und das ist, bevor Sie die Handelskosten berücksichtigen, die Ihnen beim Kauf von ETFs entstehen (aber mehr dazu später). Für einen neuen Anleger, der von der Vielfalt der verfügbaren ETFs überwältigt sein kann oder von der Idee, Trades an einer Börse zu platzieren, eingeschüchtert wird, ist das ein angemessener Preis für die Benutzerfreundlichkeit eines einzelnen Mischfonds. Bei einem Portfolio von 200.000 $ wird diese Gebührendifferenz zu 1.840 $ pro Jahr, was wahrscheinlich zu viel ist, um für Bequemlichkeit zu bezahlen; Investoren mit so großen Portfolios werden dafür belohnt, dass sie lernen, ETFs zu verwenden.

Gebühren auf kleinen Konten sind eine weitere Überlegung. Die bankeigenen Brokerhäuser berechnen oft $100 pro Jahr für RRSPs, die nicht ihren Mindestkontoanforderungen entsprechen – normalerweise $15.000 oder $25.000 je nach Brokerage. Einige können höhere Handelsprovisionen berechnen, wenn Ihr Kontostand unter einem bestimmten Schwellenwert liegt. Es ist fast nie wert, diese Kontogebühren zu bezahlen: Wenn Ihr Portfolio klein ist, wählen Sie eine gebührenfreie Option (Mandarine oder eine der unabhängigen Maklergesellschaften) oder suchen Sie nach Möglichkeiten, die Gebühr zu erlassen. Zum Beispiel berechnet TD Direct 25 $ pro Quartal auf Konten unter 15.000 $, verzichtet aber auf diese Gebühr, wenn Sie automatische Beiträge von mindestens 100 $ pro Monat einrichten – was ohnehin eine intelligente Gewohnheit ist.

Wie viel von Ihrem Portfolio ist steuerpflichtig?

Die Couch Potato-Strategie ist einfach, wenn Sie in steuergeschützte Konten wie RRSPs und TFSAs investieren. Aber wenn Sie ein großes, nicht registriertes (steuerpflichtiges) Konto haben, funktionieren die einfachsten Lösungen nicht so gut. Jetzt brauchen Sie mehr Flexibilität, um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio steuerlich effizient aufgebaut wird.

Betrachten Sie die Tangerine Fonds: Sie sind eine perfekte Wahl für Ihre RRSP oder TFSA, aber sie halten einen beträchtlichen Prozentsatz an Anleihen, die nicht sehr steuergünstig sind. Wenn Sie die e-Series-Fonds verwenden, können Sie den Rentenfonds in Ihrer RRSP halten und gleichzeitig die steuergünstigeren kanadischen Aktien auf Ihrem nicht registrierten Konto halten. ETFs bieten Ihnen noch mehr Möglichkeiten, einschließlich Spezialanleihenfonds, die darauf ausgelegt sind, die Steuern zu minimieren, wenn sie auf nicht registrierten Konten gehalten werden. Erfahrene Anleger können auch in den USA gelistete ETFs nutzen, die auch steuerlich effizienter sein können.

Wie werden Sie neues Geld hinzufügen?

Alle guten Anlagestrategien beginnen mit regelmäßigen Einsparungen, und wenn Sie zu jeder Gehaltsabrechnung beitragen, sind Indexfonds ideal. Sowohl Tangerine als auch TD machen es einfach (und kostenlos), systematische Pläne aufzustellen, die sicherstellen, dass Ihr Geld sofort investiert wird. Während Sie jeden Monat Bargeld auf Ihr Brokerage-Konto einzahlen können, müssen Sie die Trades manuell tätigen. Und wenn Sie nicht in der Lage sind, die Vorteile eines provisionsfreien Angebots zu nutzen, ist es nicht kostengünstig, häufige kleine Geschäfte zu tätigen. Wenn Sie jedes Mal, wenn Sie einen ETF kaufen oder verkaufen, $10 zahlen, sollten Sie warten, bis Sie mindestens $2.000 oder so haben, bevor Sie eine Transaktion tätigen.

Bist du diszipliniert genug, um das Gleichgewicht wiederherzustellen?

Couch Potato Portfolios sind sehr pflegeleicht, aber Sie müssen von Zeit zu Zeit ein neues Gleichgewicht finden. Die Idee hier ist, Ihren Anlagenmix nahe an seinem langfristigen Ziel zu halten, und das kann bedeuten, das zu verkaufen, was kürzlich gestiegen ist, und den Erlös zu verwenden, um zu kaufen, was gefallen ist. Das klingt in der Theorie einfach, aber nur sehr wenige Investoren tun es mit Disziplin. In einem Jahr, in dem die Anleihen stark zurückgegangen sind und die Aktien zweistellige Renditen geliefert haben, was glauben Sie, was Ihr Eidechsenhirn Ihnen sagen wird zu kaufen?

Einer der großen Vorteile von Mischfonds besteht darin, dass sie automatisch neu ausbalanciert werden: Die Tangerine Fonds machen das vierteljährlich. Ein Bericht von Vanguard ergab, dass Anleger, die gemischte Fonds hielten, während der Finanzkrise von 2008 und den folgenden fünf Jahren weniger wahrscheinlich waren, Veränderungen in ihren Portfolios vorzunehmen, was bedeutet, dass sie dieses Ereignis weitaus besser überstanden haben als die meisten anderen. Die Autoren wiesen darauf hin, dass diese Ein-Fonds-Optionen “tatsächlich dazu beitragen können, die Anleger vor einem der heimtückischsten Risiken ihres Anlageportfolios zu schützen: ihrem eigenen Verhalten”.

Bist du anfällig für Basteln?

Es gibt eine bekannte Idee in der Psychologie namens “das Paradoxon der Wahl”. Während die meisten von uns denken, dass wir so viele Optionen wie möglich wollen, ist die Wahrheit, dass zu viel Auswahl lähmend ist, und es kann zu tiefer Unzufriedenheit führen. Deshalb ist die begrenzte Auswahl an Indexfonds von Tangerine und der TD e-Series ein Segen in Verkleidung, denn es ist schwer zu versauen.

ETFs hingegen sind in einer solchen Vielfalt erhältlich, dass sie für Anleger oft überwältigend sind. Zu oft bauen sie ein gut diversifiziertes Portfolio auf und stellen sich dann sofort selbst in Frage. Sie fragen sich, ob sie zu einem anderen ETF wechseln sollten, der etwas billiger ist, oder ob sie eine 5%ige Allokation auf eine exotische Anlageklasse vornehmen sollten. Innerer Frieden kommt für ETF-Investoren erst dann zustande, wenn sie erkennen, dass es kein optimales Portfolio gibt und dass ständige Veränderungen eher eine größere Belastung der Performance sind als Gebühren.

Wie viel Spaß macht es Ihnen, zu investieren?

Einige Leute überlegen, ein lustiges Hobby zu investieren – und dann gibt es noch alle anderen. Wenn Sie sich von der Couch Potato-Strategie angezogen fühlen, dann wahrscheinlich, weil Sie nicht viel Zeit mit der Verwaltung Ihres Portfolios verbringen wollen: Sie wollen einfach nur die Vorteile der Diversifizierung und der niedrigen Gebühren genießen. Mit einfachen Lösungen wie Tangerine oder den Fonds der e-Serie können Sie den größten Nutzen daraus ziehen, mit viel weniger Aufwand als beim Aufbau und der Pflege eines ETF-Portfolios.

Am Ende gibt es keine einzige Couch Potato, die für jeden das Richtige ist. Die beste Lösung für Sie ist nicht unbedingt die billigste: Sie ist diejenige, die es Ihnen ermöglicht, Ihr Portfolio komfortabel und sicher langfristig zu verwalten.

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