Der hybride Investmentansatz: Passives aktives Portfolio

Nicht im Couch Potato Portfolio? Probieren Sie die "Hot Potato" für eine hybride Anlagestrategie, die wirklich funktioniert.

Couch Potato Portfolio nicht für dich? Probieren Sie die “Hot Potato”.

Es gibt nichts Schöneres, als an einem heißen Sommertag mit einem kalten Getränk in der Nähe ein paar Kartoffelchips zu genießen. Vielleicht bevorzugen Sie den salzigen Kick von normalen Kartoffelchips oder vielleicht möchten Sie die Dinge mit einem kleinen Barbecue-Geschmack aufpeppen, oder vielleicht einen Hauch von Jalapeño.

Wenn es um Investitionen geht, ist die MoneySense Couch Potato die gängige Option für Portfolios. Es ist nicht ausgefallen, aber es ist effektiv und hat sich auf lange Sicht als sehr zufriedenstellend erwiesen.

Investoren, die nach etwas mehr Würze suchen, könnten einen aggressiven Indexierungsstil in Betracht ziehen, der feurige Renditen ohne großen Nachteil gebracht hat. Nennen Sie es die “Hot Potato”, wenn Sie so wollen.

Bevor wir zu den heißen Sachen kommen, ist es nützlich, sich daran zu erinnern, was die normale Couch-Kartoffel zu bieten hat. Um seine Vorzüge hervorzuheben, werde ich mich auf ein Portfolio konzentrieren, das sich zu gleichen Teilen aus vier grundlegenden Anlageklassen zusammensetzt. Es beginnt mit der Stabilität kanadischer Anleihen, die durch den DEX Universe Anleihenindex repräsentiert werden. Kanadische Aktien und US-Aktien bieten Aufwärtspotenzial und werden vom S&PTSX Composite bzw. S&P 500 verfolgt. Schließlich runden internationale Aktien die Bestände des Portfolios über den MSCI EAFE-Index ab.

Ein Couch Potato-Portfolio, das sich aus einer gleichmäßigen Mischung der vier Indizes zusammensetzt und jährlich neu gewichtet wird, entwickelte sich im Laufe der Jahre recht gut. Von Anfang 1981 bis Ende April 2015 stieg sie durchschnittlich um 10,1% pro Jahr. Neben dem sehr respektablen Ergebnis trugen ein allgemeiner Rückgang der Zinsen und die Ausweitung der Börsenbewertungen dazu bei.

Wer ein wenig Würze sucht, sollte mit der Hot Potato einen zugegebenermaßen unkonventionellen Weg gehen. Es versucht, eine Fahrt mit dem heißesten Aktivposten des Tages zu unternehmen. Das heißt, anstatt in eine gleichmäßige Mischung der vier Anlageklassen zu investieren, taucht die Hot Potato in die einzelne Anlageklasse ein, die im Vergleich zum Vorjahr die beste war.

Hot Potato-Investoren, die sich jeden Monat in die leistungsstärkste Anlageklasse der letzten 12 Monate rebalancierten, erzielten von Anfang 1981 bis Ende April 2015 durchschnittlich 16,6% jährlich. Sie schlagen die reguläre Couch Potato um satte 6,5 Prozentpunkte pro Jahr. Sie können die Rückgabehistorie von beiden im nebenstehenden Diagramm einsehen.

Während die Hot Potato volatiler war als die normale Couchkartoffel, kam sie vor allem von der Art von Aufwärtsschwankungen, über die sich nur wenige Anleger beschweren. Es war auch wendig genug, um mehrere Marktcrashs auf dem Weg dorthin zu umgehen.

Der größte Drawdown der Hot Potato kam, als die Internetblase platzte und sie um 21,4% zurückging. Aber das Portfolio erholte sich fast 2 Jahre schneller als die Couch Potato, die um 29,2% fiel.

Der größte Verlust der Couch Potato betrug 31,1% und ereignete sich während des Zusammenbruchs im Jahr 2008. Erst 2011 erholte sich das Portfolio. Der Hot Potato ging es besser, weil er einen Großteil der Zeit in Bonds war. Sie fiel um 10,0% von ihren Höchstständen 2007 auf ihre Tiefststände 2008 und erholte sich bis zum Sommer 2009 vollständig.

Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass eine gute Performance in der Vergangenheit nicht garantiert, dass beide Portfolios auch in Zukunft erfolgreich sein werden. Tatsächlich befinden wir uns in einer Zeit niedriger Zinsen und relativ hoher Aktienmarktbewertungen, was darauf hindeutet, dass die Renditen in Zukunft gedämpft werden könnten.

Außerdem ist die Hot Potato aktiver als die normale Couchkartoffel. Von 1981 bis 2015 wurden durchschnittlich 1,7 große Trades pro Jahr getätigt. Infolgedessen reduzieren die Handelskosten (Provisionen und Bid-Ask-Spreads) die Rendite und werden nicht in den obigen Zahlen berücksichtigt. (Die Methode löst auch häufig Kapitalertragsteuern auf steuerpflichtigen Konten aus.) Hot Potato-Anleger sollten versuchen, die Handelskosten zu minimieren, indem sie liquide Low-Cost-Indexfonds oder ähnliche börsengehandelte Fonds bevorzugen.

Bevor ich Sie das Portfolio Ihrer Wahl zum Knabbern überlasse, muss ich gestehen, dass ich selbst kein großer Trader bin. Dennoch genieße ich die Idee, die Couch-Kartoffel mit ihren eigenen Zutaten zu übertreffen.

Like this post? Please share to your friends:
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: