Der erste Robo-Advisor-Service, der in Kanada auf den Markt kommt, ist ShareOwner.

Robo-Advisors sind bereits in den USA tätig. Aber der erste Anbieter in Kanada ist ShareOwner, ein etabliertes Unternehmen, das den Dividendenaktieninvestoren bekannt ist.

Die traditionsreiche Firma ist den Investoren von Dividendenaktien bereits bekannt.

Bereits im Februar habe ich über den Aufstieg der Robo-Advisors geschrieben, die Online-Dienste, mit denen Sie ein ETF-Portfolio aufbauen können, das von einem Computer verwaltet wird. Diese Dienstleistungen sind bereits in den USA im Einsatz, und in Kanada sind mehrere in Arbeit, darunter die Start-ups NestWealth und WealthSimple. Aber der erste Anbieter auf dem Markt ist ShareOwner, ein etabliertes Unternehmen, das den Dividendenaktienanlegern besser bekannt ist.

Ich habe vor mehr als vier Jahren über ShareOwner geschrieben, und meine damalige Bewertung war recht negativ. Sie erhoben eine jährliche Gebühr von 79 $ für RRSPs, ihre Handelsprovisionen waren auf der hohen Seite, und ihr Menü von ETFs war meist auf Nischenprodukte beschränkt. Aber die Firma hat einen neuen Eigentümer in Bruce Seago (ein Veteran des Online-Brokerage-Geschäfts) und ein überarbeitetes Angebot. Ihr neu angekündigtes Model Portfolio Servicehaus hat viel Versprechen für ETF-Investoren, die eine kostengünstige und wartungsarme Lösung suchen.

Hier ist ein Überblick darüber, wie es funktioniert. Wenn Sie ein Konto eröffnen, können Sie eines der fünf Modellportfolios von ShareOwner auswählen oder aus einer Liste von fast 50 ETFs Ihr eigenes erstellen. Das Menü wird von Plain Vanilla dominiert, breit diversifizierten Fonds, darunter ETFs aus dem kanadischen und US-amerikanischen Vanguard-Angebot, aber auch von iShares und BMO. Es ist auch gut, nur eine bis fünf Optionen für jede Anlageklasse zu sehen, so dass die Optionen nicht überwältigend sind.

Nachdem Sie Ihre ETFs ausgewählt haben, legen Sie für jeden einzelnen eine Zielallokation fest. Sie wählen auch Schwellenwerte für das Rebalancing, die zwischen 10% und 50% des Ziels liegen müssen. Beispielsweise können Sie eine 30%ige Allokation auf den BMO Aggregate Bond Index ETF (ZAG) und eine Rebalancing-Schwelle von 25% wählen. Da ein Viertel von 30% 7,5 Prozentpunkte beträgt, wird die Beteiligung neu gewichtet, wenn sie unter 22,5% fällt oder über 37,5% steigt.

Einmal im Monat wird Ihr gesamtes ungenutztes Bargeld – ob aus Ausschüttungen oder neuen Beiträgen – automatisch in die Anlageklassen investiert, die von der Zielallokation am weitesten entfernt sind. Und wenn eine Anlageklasse außerhalb Ihrer Schwellenwerte liegt, löst der Algorithmus einen Verkauf einer übergewichteten Anlageklasse aus, um das Portfolio neu auszugleichen.

Einzigartige Merkmale

Es gibt viel zu schätzen an dem ShareOwner-Angebot. Beginnen wir mit keiner Mindestkontogröße und keinen Verwaltungsgebühren. Die jährlichen Kosten betragen 0,50% des Portfoliosaldos auf Konten bis zu 100.000 $ und 40 $ pro Monat auf größeren Konten. Diese All-in-Kosten beinhalten die geplanten monatlichen Trades (wenn Sie einen Kauf oder Verkauf sofort tätigen möchten, anstatt auf das nächste monatliche Rebalance zu warten, gilt eine Provision von 40 $). Wenn Sie davon ausgehen, dass die Verwaltungsgebühren der ETFs durchschnittlich 0,25% betragen würden und Sie nur die geplanten monatlichen Trades tätigen, wären die Gesamtkosten sehr wettbewerbsfähig von 0,75% oder weniger.

Wenn Sie nur die Möglichkeit haben wollen, ETFs ohne Provision zu kaufen, können Sie das bereits bei Questrade oder Virtual Brokers tun und eine monatliche Gebühr vermeiden. Aber es gibt einen großen Wert im automatischen Rebalancing-Service von ShareOwner. Selbst wenn sie die Zeit und Neigung haben, haben nur sehr wenige Investoren die Disziplin, ihren strategischen Anlagemix aufrechtzuerhalten. (Wie viele US-Aktien wurden letztes Jahr verkauft und Anleihen gekauft?) Mit dem Model Portfolio Service können Sie einfach einen vorab autorisierten Beitrag einrichten und die Notwendigkeit vermeiden, häufige Entscheidungen darüber zu treffen, wo Sie Ihr Geld einsetzen.

ShareOwner hat auch ein einzigartiges Merkmal, das es von allen anderen Online-Brokereien unterscheidet: Sie können gebrochene Aktien halten. Wenn Sie $1.000 pro ETF kaufen wollen, der bei $21,87 handelt, müssen Sie normalerweise 45 Aktien für $984,15 kaufen und $15,85 übrig haben. Aber bei ShareOwner können Sie 45.7247 Aktien für genau 1.000 Dollar kaufen. Unabhängig davon, wie klein Ihr Konto auch sein mag, können Sie kleine Allokationen in Anlageklassen wie REITs oder Schwellenländer vornehmen, die nicht kostengünstig gewesen wären, wenn Sie Provisionen gezahlt hätten und sich auf den Kauf voller Aktien beschränkt hätten.

Zusammengenommen machen diese Funktionen den ShareOwner Model Portfolio Service so ähnlich wie die Erstellung eines maßgeschneiderten Indexfonds.

Wie man das Beste daraus macht

Wenn Sie darüber nachdenken, den ShareOwner-Service zu nutzen, um ein Couch Potato-Portfolio aufzubauen, werde ich Ihnen ein paar Vorschläge machen.

Erstens scheinen die fünf Modellportfolios auf der Aktienseite gut konzipiert zu sein, mit einer guten Mischung aus kanadischen, US-amerikanischen, internationalen und Emerging Markets sowie REITs – ganz ähnlich dem, was man in meiner Complete Couch Potato sehen würde. Aber ich bin weniger von den festverzinslichen Zutaten angetan, zu denen Vorzugsaktien, ungesicherte US-Anleihen und Anleihen aus Schwellenländern gehören. Bei Ihren festverzinslichen Anlagen sollte es darum gehen, die Volatilität eines Portfolios zu senken, und diese Anlageklassen werden dieses Ziel nicht erreichen. Ich würde empfehlen, die Anpassungsfunktion zu verwenden und diese nur durch kanadische Anleihen mit Investment-Grade zu ersetzen.

Ein weiterer Vorbehalt: ShareOwner, wie die meisten Brokerhäuser, erlaubt es Investoren nicht, US-Geld auf registrierten Konten zu halten. Wenn Sie also in Ihrem Portfolio in den USA notierte ETFs aufnehmen, wird Ihr Geld in US-Dollar mit einem integrierten Spread konvertiert, der nicht offengelegt wird. Aus diesem Grund würde ich vorschlagen, dass Anleger in den USA gelistete ETFs ganz vermeiden und sich an die kanadischen Äquivalente halten.

Schließlich widerstehen Sie dem Drang zum Basteln. Der Model Portfolio Service ist bemerkenswert flexibel, da er es Investoren ermöglicht, jederzeit von einem Portfolio zum anderen zu wechseln, und das kann jeden zu einem Markttimer oder einem taktischen Manager machen. Investoren wären besser dran, an ihren langfristigen Zielen festzuhalten und so zu tun, als ob es diese Funktion nicht gäbe.

Wenn ein Leser den Service von ShareOwner ausprobiert, senden Sie mir bitte Ihre Gedanken oder teilen Sie Ihr Feedback im Kommentarfeld unten.

Für weitere Ideen zur Index-Investition besuchen Sie Dan Bortolottis kanadischen Couch Potatoblog.

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