Das Problem mit niedrigen Hypotheken-Delinquenzraten

Niedrige Delinquenzraten sind kein Indikator für die finanzielle Gesundheit. Ganz im Gegenteil.

Niedrige Delinquenzraten sind kein Indikator für die finanzielle Gesundheit. Ganz im Gegenteil.

Als die Canada Mortgage and Housing Corporation Anfang dieser Woche bekannt gab, dass die Hypotheken-Delinquenzraten im vierten Quartal auf das niedrigste Niveau seit Jahrzehnten gefallen waren, gab es einen Ausschlag von Geschichten, die die Kanadier wegen ihrer finanziellen Umsicht auf den Rücken klopften. Wenn Sie den Experten und Kommentatoren zuhören würden, würden Sie sicherlich denken, dass die Kanadier die soliden persönlichen Finanzmanager sind, für die die Welt sie hält.

Aber unterstützen diese Zahlen wirklich diesen Glauben?

Diese Frage verärgert viele von uns in den Schützengräben des Schuldengeschäfts. Lizenzierte Insolvenzverwalter sehen regelmäßig Menschen, die es schaffen, ihre Hypothekenzahlungen monatelang, ja sogar jahrelang zu bezahlen, während der Rest ihres Steuerhauses um sie herum untergeht.

Bevor ich weiter gehe, möchte ich sagen, dass ich verstehe, dass unser typischer Kunde möglicherweise nicht die durchschnittlichen kanadischen Haushalte widerspiegelt. Aber wie ich im April in Maclean’s schrieb, sahen wir einen deutlichen Anstieg der Zahl der Menschen, die in unsere Büros kamen, die finanziell viel besser sein sollten. Damit meine ich Menschen mit zwei guten Arbeitsplätzen, die oft ausgebildete Fachleute sind, die ein erhebliches Haushaltseinkommen verdienen – und dennoch Insolvenzen anmelden.

Wie also sind die Hypotheken-Delinquenzraten so unglaublich niedrig in einer Zeit, in der die Verschuldung der Haushalte im Verhältnis zu den Einkommen noch nie höher war?

Es geht um die nationale Psyche. Kanadier sind dafür bekannt, dass sie nie eine Hypothekenzahlung verpassen. Vielleicht ist es in unserer nördlichen DNA verwurzelt. Wir werden fast alles tun, um sicherzustellen, dass wir über Hypothekenzahlungen auf dem Laufenden bleiben. Wir sehen, dass Menschen Kreditkarten, Kreditlinien und sogar HELOCs verwenden, um dies zu tun. In einem Fall hat ein Kunde eine RRSP ausgezahlt, nur um eine einzige Hypothekenzahlung zu leisten.

Auf diese Weise sind niedrige Kriminalitätsraten in keiner Weise ein Indikator für die finanzielle Gesundheit der Haushalte und der Wirtschaft. Tatsächlich erreichte die Kriminalitätsrate bei Hypotheken in den USA 2005 ihren niedrigsten Stand seit Jahrzehnten, genau dann, als die US-Immobilienblase am schaumigsten war und Geld leicht zu leihen war. Ebenso erreichten die Hypothekenrückstände in Ontario gerade ihren niedrigsten Stand seit 1990, dem Jahr, in dem die letzte Immobilienblase Torontos auftauchte. Bei diesem Immobiliencrash fielen die Preise um fast 40 Prozent und erholten sich erst 2010 vollständig, bereinigt um die Inflation.

Alles, was man normalerweise braucht, um ein finanzielles Problem im Haushalt zu lösen, ist ein unerwartetes Ereignis oder ein Auslöser jeglicher Art. Um zu verstehen, wie schnell sich die finanzielle Situation einer Person außer Kontrolle geraten kann, selbst wenn sie in den guten Büchern des Hypothekengebers bleibt, versetzen Sie sich in diese reale Situation eines unserer Kunden.

Für den Anfang geben Sie mehr aus, als Sie pro Monat verdienen – einen zusätzlichen Urlaub hier, eine Fahrzeugzahlung dort – und kommen einfach über die Runden, indem Sie nur das absolute Minimum pro Monat (insgesamt etwa 1.000 Dollar pro Monat an Mindestzahlungen) für Ihre ungesicherten Schulden zahlen.

Master Card zur Rettung.

Du kämpfst bereits. Dann braucht Ihr Auto einen neuen Katalysator ($1.200). Die Autoreparatur wird in bar bezahlt, aber dieses Geld war für die Mindestzahlung auf die Karten und die Kreditlinie bestimmt. Die Hypothek wird pünktlich bezahlt. Aber du hast daraufhin eine Zahlung für zwei Karten verpasst. Diese Karten springen beide von 18,5 Prozent Zinsen auf 26 Prozent für die nächsten sechs Monate. Jetzt bist du in Schwierigkeiten.

In dieser Situation schob die überraschende Tierarztrechnung den bereits belasteten Kunden über den Rand. Ihre Kredit-Lebenslinien waren erschöpft, sie waren schließlich nicht in der Lage, ihre monatlichen Hypothekenzahlungen zu leisten, und innerhalb von drei Monaten wurde sie überfällig. (Am Ende reichten die Hausbesitzer einen Verbrauchervorschlag ein, der ihnen die Zeit gab, ihren Hypothekenmangel zu beheben, und sie konnten das Haus behalten.)

Der Punkt ist, dass diese Art von Szenario weitaus häufiger ist, als die Menschen erkennen, und sicherlich weitaus häufiger, als die derzeitige Rekord-niedrige Kriminalitätsrate anzeigt. So lassen Sie sich nicht von jemandem täuschen, der versucht zu behaupten, dass Kanadier keine Probleme haben, ihre Hypothekenzahlungen zu leisten. Irgendwann wird die niedrige Kriminalitätsrate die Realität der überlasteten kanadischen Haushalte einholen.

S c o t t t T e r i o i s M a n a g e r, C o n s u m e r I n s o l v e n c y a t H o y e s M i c h a l o s & A s s o c i a t e s I n c . Die I n s o l v e n c y T r u s t e e s a t H o y e s. c o m . c o m . Folgt ihm auf Twitter @ S c o t t T e r r i o H M A

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